Thema: Investitionen / Liquiditätsplanung
Dozent: Konrad Gerster
Protokollführung : Jean-Claude Schmocker
INVESTITION
INVESTITION ist ein Anlagegut, welches zur zusätzlichen oder ersatzweisen Leistungserstellung und / oder Kostensenkung dient !! ( Leistungswirtschaftliche Definition )
Man unterscheidet zusätzlich noch zwischen vermögensorientierter und zahlungsorientierter
Definition
Einer Investition geht die Berechnung ihrer Wirtschaftlichkeit voraus
Investitionen müssen fortwährend bewirtschaftet werden
Wir kennen folgende Investitionsarten :
Neu- oder Erstinvestition
Erweiterungsinvestition
Ersatzinvestition
Rationalisierungsinvestition ( Bankettsystem, Buffet-Kellner Selbstbedienung, Induktionsherd )
Sozialinvestition ( Kinderkrippe, Einstellung behinderter Mitarbeiter/weniger Produktivität, Personalessraum „von den Schachteli-Wirten genannt Crew-Raum„ )
Finanzierung von Investitionen :
Innenfinanziert : Erweiterungsinvestition ( eigen & fremd )
Ersatzinvestition ( eigen )
Rationalisierungsinvestition ( eigen & fremd )
Sozialinvestition ( eigen & fremd )
Aussenfinanziert : Erst / Neuinvestition ( eigen & fremd )
Erweiterungsinvestition ( eigen & fremd )
Rationalisierungsinvestition ( eigen & fremd )
Grundsatz der Wirtschaftlichkeit von Investitionen :
Die für die Investitionen verwendeten Mittel müssen durch die Investitionsnutzung vollständig zurückfliessen !! Dies geschieht durch Abschreibungen aus den Erträgen dieses Anlagegutes und durch Kosteneinsparungen durch dieses Anlagegut.
Investitionsbewirtschaftung heisst, eine Anlagekartei zu führen !!
Grundlage der Anlagekartei sind die Tabellen der wesentlichen Einzelinvestitionen
Die Anlagetabellen in die Anlagekartei einfügen und mit den pauschalen Inventarpositionen ( Geschirr, Besteck, Gläser, Wäsche, Kleininventar etc. ) ergänzen. Investition bewirtschaften !!!
Massnahmen bei Unterdeckung :
Anlagekartei überarbeiten ( was brauche ich nicht mehr ? )
DESINVESTITION von gewissen Anlageteilen
Evt. Wäsche leasen
Abwälzung Rentabilität auf den Verkaufspreis der Leistung
LIQUIDITÄTSPLANUNG
Unter Liquidität wird die Verfügbarkeit flüssiger Geldmittel verstanden !!!!
Die Mittelflussrechnung zeigt die Kapitalherkunft und dessen Verwendung
Die Geldflussrechnung zeigt die Verfügbarkeit flüssig verfügbarer Umlaufvermögensteile und deren
Verwendung
Unter Rentabilität wird, wie viel Gewinn ein Unternehmen letzlich abwirft, verstanden !!
Die kurzfristige Liquiditätsplanung stellt die Verfügbarkeit flüssiger Mittel zum nächsten Zahlungs-
termin fälligen Forderung, fest. ( max 30 Tage im Voraus )
Die mittel- bis langfristige Liquiditätsplanung kann nicht mehr überblickt werden und muss mittels
Liquiditätsplan geplant werden. ( 180 – 360 Tage im Voraus )
LIQUIDITÄTSPOLITIK
Bezeichnet das angemessene Handeln nach Feststellung der Ergebnisse ( Geldüberschuss oder
-bedarf ) des Liquiditätsplanes !!
Massnahmen bei Liquiditäts-Engpass
Kurzfristig :
· Kreditlimiten auslasten
· Barzahlungsrabatte anbieten ( Bei Barbezahlung, Ermässigung des Verkaufspreises )
· Debitorenbewirtschaftung verstärken
· Ausgaben verzögern / verschieben
· Zahlungsfristen verlängern ( statt 30 Tage; 60 Tage )
Langfristig :
· Kostensenkungs-Massnahmen
· Ertragssteigerungs-Massnahmen
· Überprüfung gebundener Vermögenswerte ( DESINVEST zu Gunsten der Liquidität )
· Finanzierungsüberprüfung ( Goldene Finanzierungsregel )
· Leasen statt kaufen
· LIQ-Kapital beschaffen durch Eigen- oder Fremdkapital ( auf Geldkonto mehr Bestand )
· Rechtsform überprüfen
Massnahmen bei Überliquidität
Kurzfristig : Kontokorrent abbauen, Barzahlungsrabatte ausreizen, Kurzfristige Geldanlage
Langfristig : Rückzahlung langfristiger Schulden, Eigneranteil-Rückkauf, Investitionen
FAZIT :
Ein rentables Unternehmen kann durchaus illiquid werden, bzw. ein liquides Unternehmen muss
nicht zwingend rentieren !! Deshalb : Die Fristigkeit der Investition muss mit der Laufdauer der Finanzierung übereinstimmen !! ( Goldene Finanzierungsregel )
Man pflegt zu oft das Problem, anstatt es zu lösen…..!!! Just do it………..!!!
Keine Kommentare:
Kommentar veröffentlichen